BP Capital, sociedad que comparten Sebastián Piñera Morel y José Miguel Bulnes, invirtió poco más de US$30 millones para quedarse con el 36,8% de Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA, filial que en el 3T14 explicó gran parte de las ganancias de la cadena hotelera y de casinos.
“Con una alta experiencia en el mercado de capitales, acceso y gran conocimiento de las fuentes de capital, BP Capital es un gran aliado para empresas y proyectos de capital privado”, reza la sociedad constituida por Sebastián Piñera Morel y José Miguel Bulnes, un discurso que parece haber encontrado una buena recepción por parte de Enjoy.
Es que la cadena de hoteles y casinos sumó a BP Capital en su filial Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA, a través de la cual desarrolla el negocio inmobiliario en Chile, tras concluir un aumento de capital por cerca de $19.500 millones (equivalente a unos US$31 millones), suscrito totalmente por uno de los fondos de inversión de BP Capital, en este caso el de Acciones Preferentes.
A través de dicho fondo, BP Capital detentará el 36,8% de dicha filial, representada en acciones serie B preferentes, mientras Enjoy S.A. se quedará con el 63,2% de la sociedad a través de las acciones serie A ordinarias.
Según comunicó Enjoy, a través de un hecho esencial conocido ayer, “se concreta lo planificado por la compañía en cuanto a incorporar un socio minoritario para el mejor desarrollo de su negocio inmobiliario chileno, al que se le ha dotado de derechos que le permiten preservar el carácter inmobiliario de su inversión”.
La entrada de Piñera y Bulnes no es menor. Se trata del ingreso a una filial de importancia mayor para Enjoy. La empresa tiene dos segmentos de negocio, uno de operación, que corresponde a la consolidación de la filial Enjoy Gestión Ltda., con filiales que explotan los negocios de juegos, hotel, especáculos y alimentos y bebidas, ubicados en Chile; además del segmento de inversión e inmobiliario, el cual lo consolida Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA, filial que posee activos inmobiliarios que sirven de arriendo en el país. A estas se suma un tercer vehículo, denominado Inversiones Enjoy, dedicado a negocios en el extranjero, en países como Argentina y Uruguay.
A septiembre de 2014, Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA fue la filial que le reportó más utilidades a Enjoy, al registrar ganancias por $4.462,1 millones, contrarrestando las pérdidas de $3.294,4 millones de Enjoy Gestión Ltda., pudiendo explicar parte importante de los $4.303,9 millones obtenidos por sus distintas filiales en dicho período.
A este negocio se encumbraron Piñera y Bulnes, quienes a través de BP Capital se dedican a la estructuración de vehículos de inversión con retornos que van desde la tasa de la deuda a la del equity de grandes empresas, según explica la propia sociedad.
Sebastián Piñera Morel fue gerente de inversiones en Bancard, sociedad que administra los activos de su padre y ex Presidente de Chile. Fue parte del proceso de reestructuración de Bancard, participando en ventas de activos por sobre US$1.700 millones, considerando las ventas que se hicieron de Blanco & Negro, Lan y Chilevisión, entre otras. Antes se desempeñó en el área de finanzas corporativas en IM Trust.
Bulnes, en tanto, fue portfolio manager de un fondo de inversiones latinoamericanas en el Grupo Penta, misma posición que ocupó durante cinco años en Bancard, lugar donde conoció a Piñera Morel. Entre ambas instituciones estuvo a cargo de inversiones por sobre US$2.500 millones, participando en transacciones públicas y privadas. Antes, trabajó en finanzas corporativas en Bice-Rothschild.
