Enersis, AES Gener y Colbún fuertemente castigadas en bolsa
Energías renovables ganan por paliza la histórica licitación y aseguran menores precios del área por los próximos 20 años a partir de 2021. Aunque resultados oficiales no se sabrán hasta hoy, Pacheco adelantó que precio promedio de megavatio/hora ofertado estuvo “muy por debajo de US$ 60 dólares”, lo que representa un precio a menos de la mitad de lo que era hace dos años y medio. En el mercado describen licitación como “el comienzo de una nueva configuración” de la industria, pero afectará rentabilidad a largo plazo del sector.
Ayer a las 11:00 a.m. comenzaron a abrirse las ofertas de las generadoras en la licitación de energía eléctrica más grande de la historia de Chile. Y aunque los resultados oficiales no se conocerán hasta el mediodía de hoy, en el mercado ya la describen como “el comienzo de una nueva configuración” de la industria.
Eso quiere decir que la apuesta del ministro de Energía, Máximo Pacheco, de abrir el mercado a mayor competencia dio resultados y Chile se aseguró una fuerte caída en los precios de energía para los próximos 20 años a partir de 2021, con Energías Renovables No Convencionales (ERNC) a la cabeza.
La cifra subastada es equivalente a un tercio del consumo de los clientes regulados del SIC y SING.
Las energías renovables habrían ganado por paliza la histórica licitación. Pacheco adelantó a Reuters que precio promedio de megavatio/hora ofertado estuvo “muy por debajo de US$ 60 dólares”, lo que representa un precio a menos de la mitad de lo que era hace dos años y medio y muy por debajo de los US$ 79,3 dólares que se lograron en la subasta de fines del año pasado.
El secretario ejecutivo de la Comisión Nacional de Energía, Andrés Romero, dijo que la licitación se traducirá en una reducción de al menos 15-20 por ciento en las cuentas al año 2020 para los consumidores.
El ministro Pacheco expresó estar contento con el resultado en precio, “pero también del hecho de que vamos a tener energía más barata y más limpia».
En la histórica licitación participaron 84 proyectos –un récord en sí mismo– para cinco bloques por un total de 12.430 megavatios. La subasta permitirá definir, por los próximos 20 años, las tarifas del consumo eléctrico para hogares y pymes, a partir del año 2021.
Los resultados de la subasta avalan la política energética que ha implementado Pacheco desde que asumió la compleja cartera.
Una combinación de su gestión, menor demanda y más lluvia, han logrado que los costos de la energía caigan de manera dramática y el rol de las Energías Renovables No Convencionales (ERNC) se dispare.
A eso se suma que su cartera ha logrado destrabar una serie de proyectos y ahora es el sector que lidera la inversión en momentos en que la economía está empantanada en una desaceleración que no da señales de repuntar.
Pacheco lideró un “road show” internacional que comenzó hace más de un año para convencer a empresas de Estados Unidos, Europa, Brasil y Asia a participar en la licitación y ofrecerles competencia a las tres grandes que dominan el mercado chileno.
En su momento el ministro manifestó públicamente que en Chile los márgenes eran tan altos que había espacio para entrar al mercado e igual generar importantes ganancias.
Ya en octubre pasado Pacheco tenía razones para celebrar, cuando en la última licitación realizada consiguió la participación de 38 empresas oferentes, logrando finalmente adjudicar a un precio medio de 79,3 US$/MWh e incorporar a nuevos actores al mercado eléctrico.
En esa licitación las Energías Renovables No Convencionales arrasaron. Tres parques solares ofrecieron a los distribuidores de energía precios de US$ 65 a US$ 68 por megavatio-hora, mientras que la energía del carbón se ofrecía en US$ 85, según un informe de Deutsche Bank. Endesa y AES Gener quedaron fuera. Precio promedio fue un 40% inferior a la licitación de 2013, aunque en la industria matizaron que el paquete a licitar fue chico y “los gallos de verdad se verán en 2016”, cuando se liciten 13 mil GWh/año por 20 años.
Pacheco sostuvo en octubre que los resultados eran “una señal muy clara de que la ley de licitaciones está funcionando, de que las generadoras y distribuidoras ya tienen muchas ofertas con nuevos actores y tecnologías”. Recordó que el compromiso del Gobierno “era que íbamos a bajar el precio de las licitaciones en un 25%. Hoy hemos visto 31 ofertas con un precio promedio de 79 dólares el MW/h, lo que equivale a un 40% inferior a la oferta del año 2013”
Y predijo que la baja en los precios sentaría precedente y que sería similar o se mantendría durante la licitación de abril de 2016. “Si esta tendencia de consolida, nosotros podemos pensar en que de aquí a unos tres o cuatro años vamos a lograr detener las alzas en las cuentas de la luz y ahí comenzar a bajar», indicó.
Al igual que en la licitación de octubre, la de ayer se hizo en paquetes segmentados por horario. Se dividió en bloques horarios, dándoles espacio para que las empresas de ERNC pudieran competir. Antes, las condiciones para participar eran tener la capacidad de generar/suministrar energía 24/7, pero eso dejaba afuera a las generadoras de energía solar y eólica.
En el mercado ven el resultado de la licitación como un punto de inflexión para la industria en Chile.
El BCI dice que el “alto nivel de energía ofertada de 85.000 GWh (ratio 6,84 veces) derivará en un agresivo nivel de competitividad” y estima un precio promedio en el rango US$ 50-55 megavats/hora para los bloques continuos y de US$ 40-45 para bloques horarios.
El informe agrega que el impacto será fuerte para las rentabilidad a largo plazo de las empresas del sector. “Consideramos que la rentabilidad del sector será revisada a la baja, cobrando especial relevancia monitorear los precios adjudicados en la presente licitación, la exposición de energía sin contratar desde el 2021 y la nueva configuración de la matriz energética que se verá caracterizada por un aporte creciente de ERNC, especialmente energía eólica y solar fotovoltaica”.
El mercado estuvo de acuerdo ayer con el BCI, ya que las acciones de Enersis, AES Gener, E-CL y Colbún fueron fuertemente castigadas en bolsa y liberaron las bajas en el IPSA.
